Trzynastotygodniowa prognoza płynności jest narzędziem zarządczym, które pomaga zobaczyć najbliższe niedobory pieniędzy. Nie jest ustawowym zamiennikiem planu restrukturyzacyjnego. Powinna pokazywać rzeczywisty termin wpływu i wydatku, dostępność środków oraz bufor na pogorszenie sytuacji. Zysk księgowy i kwota wystawionych faktur nie oznaczają wolnej gotówki.
Jak przygotować prognozę płynności do restrukturyzacji?
Dla każdego tygodnia wpisz dostępne saldo początkowe, wiarygodne wpływy i wszystkie konieczne wydatki. Oddziel wynagrodzenia, składki, podatki, surowce, czynsz, leasing i koszty procesu. Przy należnościach uwzględnij przeterminowanie, potrącenia i cesje. Saldo końcowe jednego tygodnia staje się początkiem następnego. Zablokowane pieniądze i niewypłacony kredyt nie powinny powiększać dostępnego salda tylko dlatego, że są widoczne w dokumentach.
Czy ratę układową można ustalić na podstawie EBITDA?
Sama EBITDA nie pokazuje wszystkich przepływów: nie uwzględnia m.in. zmian kapitału obrotowego, nakładów, niektórych podatków ani terminów obsługi finansowania. Rata musi wynikać z pieniędzy pozostających po koniecznych wydatkach i buforze. W przedsiębiorstwie sezonowym sprawdź pełny cykl działalności, nie tylko korzystne trzynaście tygodni. Krótka prognoza służy kontroli operacyjnej, a długoterminowy harmonogram wymaga osobnego uzasadnienia.
Co pokazać w pesymistycznym wariancie planu naprawczego?
Przelicz opóźnienie istotnego wpływu, niższą sprzedaż, skrócenie kredytu kupieckiego i wzrost kluczowego kosztu. Wskaż, od którego tygodnia brakuje pieniędzy i jakie działanie ma temu zapobiec. Każde źródło uzupełnienia powinno mieć właściciela, termin oraz dokument potwierdzający dostępność. Stwierdzenie, że „wspólnik dopłaci”, nie stanowi finansowania, jeśli brak jego decyzji, zdolności i uzgodnionych warunków.
Przykład modelowy i wniosek dla firmy
Przykład obliczeniowy: saldo dostępne to 50 tys. zł, wpływy tygodnia 120 tys. zł, a konieczne wydatki 145 tys. zł. Pozostaje 25 tys. zł, przed buforem i dalszymi zobowiązaniami. Gdy 40 tys. zł wpływu przesunie się o tydzień, saldo spada do minus 15 tys. zł. Ten niedobór trzeba sfinansować; nie znika przez podpisanie propozycji układowych.
Co przygotować do decyzji?
- Oddziel wpływy pewne, warunkowe i hipotetyczne.
- Aktualizuj prognozę co tydzień na podstawie wykonania.
- Zestaw krótką prognozę z harmonogramem całego układu.
Powiązane tematy
- Plan restrukturyzacyjny — wymagania, prognozy i odpowiedzialność za wykonanie
- Ile kosztuje restrukturyzacja firmy? Jak czytać wycenę obsługi
- Plan naprawczy spółki z o.o. — jak porównać trzy scenariusze finansowe
BTLA Restrukturyzacje — oferta i zakres współpracy.
Porozmawiaj o sytuacji przedsiębiorstwa
Osoba prowadząca temat: Grzegorz Streckbein — doradca restrukturyzacyjny i adwokat. Opisz rodzaj działalności, najbliższy termin i główny problem. Skontaktuj się z Grzegorzem w BTLA.
Podstawa prawna i źródła
art. 8–10 i 165 PR. Skróty: PR — Prawo restrukturyzacyjne, PU — Prawo upadłościowe, KSH — Kodeks spółek handlowych, KC — Kodeks cywilny.
- Prawo restrukturyzacyjne — Dz.U. 2026 poz. 533, tekst ujednolicony
- Nowelizacja z 25 lipca 2025 r. — w tym art. 4, przepisy przejściowe
Stan informacji: 2 listopada 2026 r. W sprawach objętych zmianą z 2025 r. należy ustalić właściwe przepisy przejściowe. Materiał ogólny; wybór działania wymaga oceny dokumentów konkretnego przedsiębiorstwa.
