Sorgfältige Prüfung

Transaktionsberatung – Due Diligence

Due Diligence bedeutet wörtlich „Sorgfaltspflicht“. Der Begriff Due Diligence wurde 1933 mit der Verabschiedung des Securities Act in den Vereinigten Staaten allgemein verwendet. Der Begriff selbst bedeutet jedoch eine umfassende und vielschichtige Analyse des Unternehmens, die teilweise nicht nur von potenziellen Investoren oder Käufern, sondern auch von den bestehenden Eigentümern in Auftrag gegeben wird. Die Präsentation der Ergebnisse einer solchen Analyse durch den Verkäufer kann ein Anreiz für potenzielle Käufer sein, die sich der Sicherheit der Transaktion sicher sein können. Am häufigsten wird es jedoch von einem Anleger angeordnet, der prüfen möchte, ob sich die Investition als rentabel erweist und nicht durch eine ungünstige Mittelallokation einen Verlust erleidet.

Welche Arten von Due-Diligence-Prüfungen gibt es?

Der Umfang der Betriebszustandsanalyse umfasst mehrere Grundgruppen. Zu ihnen gehören:

  • Rechtliche Aspekte – durch die Klärung von Eigentums- und Beteiligungsfragen sowie von möglichen Rechtsstreitigkeiten und Arbeitskonflikten;
  • Finanzen – durch die Ermittlung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens, die aus der Analyse der Jahresabschlüsse, der wichtigsten Leistungsindikatoren sowie einer Schätzung des Gewinnpotenzials besteht.
  • Steuern – durch die Überprüfung von Steuerabrechnungen, die Aufdeckung möglicher Steuerrückstände oder anderer Unregelmäßigkeiten;
  • Geschäft – durch Bewertung des Marktes, der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, der Wirksamkeit der Aktivitäten, der Entwicklungsaussichten im Zeitraum vor der Studie und der Entwicklungsmöglichkeiten in der nahen Zukunft. Darüber hinaus gibt es noch andere, nicht weniger wichtige, wie z. B. Personalwesen, IT- oder Immobilien-Due-Diligence. Eine breite Palette von Recherchen baut ein Image des Unternehmens auf, das den Beginn einer Zusammenarbeit oder eine potenzielle Übernahme fördern oder effektiv davon abhalten kann.

    Due-Diligence-Prüfung – lohnt sie sich und wer macht sie?

    Die Ergebnisse der Due-Diligence-Analyse liefern ein umfassendes Bild der Lage des Unternehmens sowie eine Einschätzung seiner Entwicklungsmöglichkeiten. Der Bericht selbst kann nur einen Aspekt seiner Funktionsweise, einige oder alle davon abdecken. Erwähnenswert ist, dass das Gutachten nie von einer einzigen autorisierten Person erstellt wird, sondern meist von einer Gruppe von Spezialisten verschiedener Fachgebiete, wie etwa Rechtsanwälten, Steuerberatern, Immobiliengutachtern oder Marketing- oder Personalspezialisten. Angesichts der hohen Anforderungen an die Auftraggeber einer solchen Analyse kann nur ein breiterer Expertenkreis die Anforderungen an die Sorgfaltspflicht erfüllen. Bewertet wird nicht nur der Vermögens- oder Rechtsstatus des Unternehmens, sondern auch seine Entwicklungsaussichten, die Bewertung des Ganzen und einzelner Bestandteile sowie die Rentabilität bereits abgeschlossener Handelsverträge. Letzteres kann sich als entscheidend erweisen, da ungünstige Verträge mit insolventen Auftragnehmern erhebliche Auswirkungen auf die finanzielle Liquidität des Unternehmens haben.

      Warum ist die BTLA-Due-Diligence-Dienstleistung für Ihr Unternehmen hilfreich?

      Dank der Due Diligence (Rechtsprüfung) ist es möglich, sich umfassend über die Rechtslage und Risiken des Kaufgegenstandes zu informieren. Der Schlüsselaspekt der Risikominderung ist die Kenntnis potenzieller Probleme und Risiken. Die Einholung dieser Informationen ermöglicht eine fundierte Entscheidung über den Abschluss einer Transaktion, verändert die Position in der Transaktion erheblich und unterstützt Verhandlungen. Die Unterstützung von BTLA bei der Durchführung der Due Diligence kann das Risiko einer Transaktion, an der das Unternehmen beteiligt ist, erheblich reduzieren.

        Was macht unseren Due-Diligence-Service so besonders?

        • Effizienz und effektive Durchführung – wir haben viele Due-Diligence-Prüfungen erfolgreich durchgeführt, darunter auch hochkomplexe Fälle, die ein hohes Maß an Kompetenz erfordern. Die von uns durchgeführte Due-Diligence-Prüfung hat das Transaktionsrisiko unserer Kunden in vielen Fällen erheblich verringert.

         

        • Umfassende Lösungen – wir bieten umfassende Lösungen an, von einer allgemeinen Überprüfung der Verbindungen über eine detaillierte Analyse aller Dokumente, der Finanzlage mit abschließenden Schlussfolgerungen bis hin zur Beschreibung der wichtigsten Risiken. Eine umfassende Analyse ermöglicht es uns, die Anforderungen unserer Kunden zu erfüllen und eine wichtige Informationsquelle zur Unterstützung des Entscheidungsprozesses bereitzustellen.
        • Expertise im Bereich Due Diligence – das BTLA-Team besteht aus Steuerberatern, Rechtsanwälten und Rechtsberatern sowie mehreren Fachexperten, die sich durch umfassende Erfahrung und Kenntnisse der für die Durchführung einer wertvollen Forderung erforderlichen Arbeitsmethodik auszeichnen Sorgfaltsanalyse.

         

        • Individuelle Herangehensweise an den Kunden – der Prozess der Durchführung einer Due Diligence erfordert manchmal die Zusammenarbeit vieler Parteien. Da wir uns der Besonderheiten des Prozesses bewusst sind, konzentrieren wir uns auf die Flexibilität der Arbeit, dank derer der Prozess effizienter abläuft und unsere Kunden profitieren Aktuelle Informationen zu wichtigen Themen.

        Unsere Spezialisierungen

        Umfang der Due Diligence Dienstleistungen

        Due-Diligence-Beratung ist vor allem:

            Überprüfung der rechtlichen Dokumentation

            Dies ist der erste Schritt im Due-Diligence-Verfahren. Die Fachleute prüfen die Rechtsdokumente des Unternehmens, darunter Verträge, Lizenzen, Patente, Arbeitsverträge und andere Rechtsdokumente, um die Struktur des Unternehmens zu verstehen und potenzielle rechtliche Probleme zu erkennen.

            Bewertung der steuerlichen Situation

            Dabei prüfen die Experten die Steuerkonten des Unternehmens und suchen nach Steuerrückständen oder anderen Unregelmäßigkeiten.

            HR- und IT-Bewertung

            Spezialisten überprüfen die IT-Systeme des Unternehmens, seine Personalmanagementstrategie, die Beschäftigungsbedingungen, die Lohn- und Gehaltsabrechnungspolitik und andere Aspekte im Zusammenhang mit Personalressourcen und Informationstechnologie.

            Finanzielle Analyse

            Der zweite Schritt besteht darin, den Jahresabschluss des Unternehmens, einschließlich Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Cashflow, zu prüfen und zu analysieren. Diese Analyse umfasst eine Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens, eine Analyse der wichtigsten Leistungsindikatoren und eine Schätzung des potenziellen Gewinns.

            Business Case

            Diese Aktivität umfasst eine Bewertung des Marktes, in dem das Unternehmen tätig ist, der Wirksamkeit seiner Aktivitäten und seiner Entwicklungsaussichten. Diese Analyse kann auch eine Beurteilung der Strategie, des Geschäftsmodells und der Wettbewerbsposition des Unternehmens umfassen.

            Erstellung des Due-Diligence-Berichts

            Nach der Durchführung der oben genannten Analysen erstellen die Spezialisten einen detaillierten Bericht, der ihre Ergebnisse, Schlussfolgerungen und Empfehlungen enthält. Dieser Bericht ist die Grundlage für Entscheidungen über eine mögliche Transaktion.